آلة حاسبة ربح فراشة

تُعدُّ خُطَّةُ الفراشة (Butterfly Spread) استراتيجيةً مُحْكَمَةً في تداول الخيارات، تتضمن شراء وبيع خيارات مُتَعَدِّدة بأسعارٍ مُختلفة. وهي مُصمَّمة لتحقيق الربح من ثبات سعر الأصل المُتَداول بالقرب من سعر الإضراب الأوسط، مع مخاطر محدودة.

الخلفية التاريخية

نشأت استراتيجيةُ الفراشة مع سعي المتداولين لإيجاد طرقٍ للحدِّ من المخاطر مع الحفاظ على إمكانية تحقيق الربح. ومن خلال الجمع بين استراتيجيتي الارتفاع والانخفاض، وجد المستثمرون نقطةً مُثلى لإدارة المُخاطرة والمكافأة، خاصةً في الأسواق التي يُتَوَقَّع أن تكون مُتَقَلِّبة منخفضة.

صيغة الحساب

يمكن حساب أقصى ربح لخطة الفراشة باستخدام الصيغة التالية:

\[ MP = HS - LS - P \]

حيث:

• \(MP\) هو أقصى ربح لكل عقد ($).
• \(HS\) هو سعر الإضراب الأعلى ($).
• \(LS\) هو سعر الإضراب الأدنى ($).
• \(P\) هو قسط المُدفوع ($).

مثال على الحساب

بالنسبة لخطة فراشة بسعر إضراب منخفض قدره 5.00 دولار، وسعر إضراب أعلى قدره 12.50 دولار، وقسط متوسط قدره 2.00 دولار، يُحَسَب أقصى ربح لكل عقد على النحو التالي:

\[ MP = 12.50 - 5.00 - 2.00 = 5.50 \]

لذلك، فإن أقصى ربح لكل عقد هو 5.50 دولار.

أهمية وسيناريوهات الاستخدام

تُعَدُّ خطط الفراشة مثالية للمستثمرين الذين يتوقعون انخفاضًا في تقلبات السوق، ويرغبون في تحقيق الربح من نطاق سعر ثابت. إنها استراتيجية تستفيد من انحسار قيمة الخيارات بمرور الوقت، وغالبًا ما تُستخدم حول فترات الاستقرار المحتملة في سعر الأصل المُتَداول.

الأسئلة الشائعة

1. ما هي الفوائد الرئيسية لخطة الفراشة؟

   • تتضمن الفوائد الرئيسية المخاطر المُحددة، وإمكانية تحقيق الربح في سيناريوهات التقلب المنخفض، واعتماد أقل على اتجاه حركة السوق.

2. كيف يؤثر التقلب على استراتيجية الفراشة؟

   • يمكن أن يُقوِّض ارتفاع التقلب فعالية الاستراتيجية، حيث تعتمد على بقاء سعر الأصل ضمن نطاق ضيق. التقلب المنخفض يكون بشكل عام أكثر ملاءمة.

3. هل يمكن تعديل خطط الفراشة؟

   • نعم، يمكن للمتداولين تعديل المواقف مع تغير ظروف السوق، على الرغم من أن هذا يتطلب إدارة دقيقة للحفاظ على مُسْتَوَى المخاطرة/المكافأة للاستراتيجية.

يُبَسِّط هذا الحاسب عملية تحديد أقصى ربح من خطة الفراشة، مما يُساعد المتداولين على التخطيط وتنفيذ استراتيجياتهم بدقة أكبر.