Calculadora de índice de información

El índice de información (IR) es una medida fundamental utilizada para evaluar el rendimiento de una cartera de inversiones en relación con su índice de referencia, ajustando el riesgo asumido mediante el error de seguimiento. Proporciona información sobre la capacidad del gestor para generar rendimientos excesivos sobre el índice de referencia, teniendo en cuenta la volatilidad de esos rendimientos excesivos.

Antecedentes históricos

El índice de información tiene sus raíces en la teoría moderna de carteras, desarrollada para comparar el rendimiento de una cartera con su riesgo en relación con un índice de referencia. Este índice ayuda a distinguir la habilidad de la suerte en la gestión de inversiones y es un refinamiento con respecto al índice de Sharpe al centrarse en los rendimientos relativos, no absolutos.

Fórmula de cálculo

El índice de información se calcula mediante la fórmula:

\[ IR = \frac{PR - BR}{TE} \]

donde:

• \(IR\) es el índice de información,
• \(PR\) es el rendimiento de la cartera,
• \(BR\) es el rendimiento del índice de referencia,
• \(TE\) es el error de seguimiento.

Ejemplo de cálculo

Para un rendimiento de la cartera de \(6000\%\), un rendimiento del índice de referencia de \(2000\%\) y un error de seguimiento de \(0,90\%\):

\[ IR = \frac{6000 - 2000}{0,90} = \frac{4000}{0,90} \approx 4444,44 \]

Escenarios de importancia y uso

El índice de información es vital para que los inversores y los gestores de fondos evalúen el rendimiento de las estrategias de inversión en relación con sus índices de referencia, al tiempo que se tiene en cuenta el riesgo asumido. Es particularmente útil en el contexto de la gestión activa, donde el objetivo es superar un índice de referencia.

Preguntas frecuentes comunes

1. ¿Qué distingue el índice de información del índice de Sharpe?

   • El índice de información se centra en el rendimiento relativo respecto a un índice de referencia, mientras que el índice de Sharpe mide el rendimiento excesivo por unidad de riesgo total sin considerar un índice de referencia.

2. ¿Un índice de información más alto es siempre mejor?

   • Sí, un índice de información más alto indica la capacidad de un gestor para generar rendimientos excesivos sobre el índice de referencia a un nivel de riesgo dado, lo que significa un mejor rendimiento.

3. ¿El índice de información puede ser negativo?

   • Sí, un índice de información negativo indica que la cartera ha tenido un rendimiento inferior al de su índice de referencia, teniendo en cuenta el error de seguimiento.

Esta calculadora simplifica el proceso de cálculo del índice de información, lo que la convierte en una herramienta esencial para inversores, analistas financieros y gestores de carteras que pretenden medir la eficiencia de sus estrategias de inversión en relación con un índice de referencia.