Calculadora de VaR Marginal

El Valor en Riesgo Marginal (VaR) es una técnica de medición de riesgo que cuantifica el riesgo incremental que aporta una nueva inversión o posición a una cartera existente. Es una herramienta crucial para los administradores de riesgos y los operadores para evaluar cuánto riesgo agregará una nueva posición a la cartera.

Antecedentes históricos

El VaR ha sido una herramienta estándar de medición de riesgo desde finales del siglo XX, utilizada por las instituciones financieras para cuantificar el nivel de riesgo de sus carteras. El VaR marginal amplía este concepto al aislar el impacto de una inversión adicional, lo que ayuda a las instituciones a gestionar su riesgo de forma más eficaz.

Fórmula de cálculo

La fórmula para calcular el VaR marginal es la siguiente:

\[ MVaR = T{VaR} - I{VaR} \]

donde:

• \(MVaR\) es el VaR marginal,
• \(T_{VaR}\) es el Valor en Riesgo total,
• \(I_{VaR}\) es el Valor en Riesgo inicial.

Ejemplo de cálculo

Supongamos que el VaR total de una cartera después de agregar un nuevo activo es de $1.500, y el VaR inicial de la cartera antes de agregar el activo era de $1.200. El VaR marginal se calcularía como:

\[ MVaR = 1500 - 1200 = 300 \]

Esto significa que el nuevo activo agrega $300 al riesgo de la cartera.

Importancia y escenarios de uso

El VaR marginal es esencial para la gestión de riesgos, lo que permite a los gestores tomar decisiones informadas sobre los ajustes de la cartera. Es particularmente útil para optimizar la exposición al riesgo de la cartera y en los cálculos de capital regulatorio.

Preguntas frecuentes comunes

1. ¿Qué diferencia al VaR marginal del VaR total?

   • El VaR marginal mide el riesgo adicional introducido por una nueva posición, mientras que el VaR total mide el riesgo de toda la cartera.

2. ¿Puede el VaR marginal ser negativo?

   • Sí, un VaR marginal negativo indica que la nueva posición reduce el riesgo general de la cartera.

3. ¿Cómo ayuda el VaR marginal en la gestión de la cartera?

   • Ayuda a identificar activos que, cuando se agregan a la cartera, optimizan su perfil de riesgo-rendimiento al aumentar los rendimientos para un nivel de riesgo dado o al reducir el riesgo para un nivel de rendimiento dado.

Esta calculadora facilita la comprensión y aplicación del VaR marginal, haciéndolo accesible a profesionales de las finanzas y la gestión de inversiones.