Calculadora de MoIC a IRR

Antecedentes históricos

MOIC (Múltiplo sobre el Capital Invertido) y TIR (Tasa Interna de Retorno) son dos métricas esenciales utilizadas en los sectores de capital privado y capital riesgo para evaluar el rendimiento de las inversiones. El MOIC mide el retorno total de una inversión, mientras que la TIR tiene en cuenta el valor temporal del dinero, proporcionando una tasa de retorno ajustada por la duración de la inversión.

Fórmula de cálculo

La relación entre MOIC y TIR se puede calcular utilizando la siguiente fórmula:

\[ TIR = \left( MOIC^{\frac{1}{años}} - 1 \right) \times 100 \]

Donde:

• MOIC = Múltiplo sobre el Capital Invertido
• años = Número de años que duró la inversión

Ejemplo de cálculo

Si una inversión tiene un MOIC de 3x y el período de inversión es de 5 años:

\[ TIR = \left( 3^{\frac{1}{5}} - 1 \right) \times 100 = 24.57\% \]

Importancia y escenarios de uso

• MOIC proporciona a los inversores un múltiplo simple para evaluar el retorno total de su capital.
• TIR proporciona una medida más precisa del rendimiento de la inversión, ajustándose a la duración de la misma. En capital privado y capital riesgo, comprender ambas métricas permite a los inversores tomar decisiones informadas, particularmente cuando se comparan inversiones con diferentes períodos de permanencia.

Preguntas frecuentes

1. ¿Qué es MOIC?

   • MOIC (Múltiplo sobre el Capital Invertido) es una medida de cuánto dinero ha retornado una inversión en relación con la cantidad invertida. Por ejemplo, un MOIC de 2x significa que la inversión ha duplicado su valor.

2. ¿Qué es TIR?

   • TIR (Tasa Interna de Retorno) es la tasa de retorno anualizada de una inversión, teniendo en cuenta el momento de los flujos de efectivo.

3. ¿Qué es más importante, MOIC o TIR?

   • Ambas son importantes. El MOIC proporciona una medida sencilla de los retornos totales, mientras que la TIR es más informativa al comparar inversiones con diferentes duraciones.

4. ¿Se puede convertir MOIC en TIR?

   • Sí, utilizando la fórmula \[TIR = (MOIC^{1/años} - 1) \times 100\], el MOIC se puede convertir en TIR para comprender la tasa de retorno ajustada en el tiempo.

Esta calculadora es una herramienta valiosa para que los inversores comprendan sus rendimientos potenciales de manera más completa y ayuda a comparar inversiones con diferentes horizontes temporales.