Calculadora de Movimiento Esperado de Opciones

Antecedentes históricos

El concepto de "movimiento esperado" proviene del trading de opciones y la gestión de riesgos. Representa el rango en el que se espera que se mueva una acción, basado en la volatilidad del mercado y el precio de las opciones de la acción. Los traders lo utilizan frecuentemente para estimar el rango potencial de los movimientos del precio de las acciones dentro de un plazo específico, particularmente alrededor de las ganancias u otros eventos significativos.

Fórmula de cálculo

El movimiento esperado se calcula utilizando la siguiente fórmula:

\[ \text{Movimiento Esperado} = \text{Prima de la Opción} \times \sqrt{\frac{\text{Días hasta el Vencimiento}}{365}} \times 1.96 \]

Donde 1.96 se utiliza para tener en cuenta un movimiento de una desviación estándar (intervalo de confianza del 95%), asumiendo una distribución normal.

Ejemplo de cálculo

Por ejemplo, si la prima de la opción de una acción es de $5, y hay 30 días hasta que la opción expire:

\[ \text{Movimiento Esperado} = 5 \times \sqrt{\frac{30}{365}} \times 1.96 \approx 5 \times 0.286 \times 1.96 \approx 2.80 \text{ dólares} \]

Esto significa que se espera que la acción se mueva dentro de un rango de $2.80, hacia arriba o hacia abajo.

Importancia y escenarios de uso

Los operadores e inversores de opciones utilizan el movimiento esperado para evaluar el movimiento potencial del precio de una acción dentro de un período determinado. Esto ayuda a formular estrategias, como establecer precios de ejercicio o determinar cuándo entrar o salir de posiciones. Es especialmente útil en escenarios con alta volatilidad, como antes de los informes de ganancias, para comprender el riesgo potencial.

Preguntas frecuentes comunes

1. ¿Qué es una prima de opción? La prima de la opción es el precio que paga un operador por comprar un contrato de opciones. Incluye el valor intrínseco y extrínseco.

2. ¿Por qué se utiliza la raíz cuadrada del tiempo en la fórmula? La raíz cuadrada del tiempo ajusta el movimiento esperado para tener en cuenta la relación no lineal entre el tiempo y la volatilidad. Un plazo más largo generalmente significa más potencial para el movimiento de precios, pero no de una manera estrictamente lineal.

3. ¿Qué representa el factor 1.96? El factor de 1.96 corresponde a un movimiento de una desviación estándar, cubriendo aproximadamente el 95% de los posibles resultados de precios en una distribución normal.

Esta calculadora proporciona una herramienta práctica para estimar el movimiento de precio esperado de una acción, ayudando a los operadores a gestionar el riesgo y planificar sus operaciones de forma más eficaz.