Calculadora de Sharpe Ratio

El Ratio de Sharpe es una medida que se utiliza para evaluar el rendimiento de una inversión en comparación con su riesgo. Desarrollado por el premio Nobel William F. Sharpe, es una herramienta fundamental en el arsenal de los inversores, permitiéndoles comprender el rendimiento de una inversión en comparación con su riesgo.

Antecedentes históricos

El Ratio de Sharpe, introducido en 1966 por William F. Sharpe, tiene como objetivo medir el rendimiento de una inversión ajustando por su riesgo. Cuanto más alto sea el Ratio de Sharpe, mejor será el rendimiento ajustado al riesgo de la inversión.

Fórmula de cálculo

La fórmula del Ratio de Sharpe es:

\[ \text{Ratio de Sharpe} = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p} \]

donde:

• \(R_p\) es el rendimiento de la cartera,
• \(R_f\) es la tasa libre de riesgo,
• \(\sigma_p\) es la desviación estándar del rendimiento excedente de la cartera.

Ejemplo de cálculo

Si una cartera devuelve un 12%, la tasa libre de riesgo es del 5% y la desviación estándar del rendimiento excedente de la cartera es del 10%, el Ratio de Sharpe se calcula como:

\[ \text{Ratio de Sharpe} = \frac{12\% - 5\%}{10\%} = 0.7 \]

Importancia y escenarios de uso

El Ratio de Sharpe es ampliamente utilizado por los inversores para analizar el rendimiento ajustado al riesgo de una inversión. Es particularmente útil para comparar el rendimiento de diferentes inversiones o carteras.

Preguntas frecuentes comunes

1. ¿Qué indica un Ratio de Sharpe más alto?

   • Un Ratio de Sharpe más alto indica un mejor rendimiento ajustado al riesgo en una inversión.

2. ¿Puede el Ratio de Sharpe ser negativo?

   • Sí, un Ratio de Sharpe negativo indica que la tasa libre de riesgo excede el rendimiento de la cartera.

3. ¿Es mejor una desviación estándar más alta o más baja al calcular el Ratio de Sharpe?

   • Una desviación estándar más baja es mejor porque indica una menor volatilidad y, por lo tanto, un menor riesgo para el rendimiento de la inversión.

Esta calculadora facilita el cálculo del Ratio de Sharpe, haciéndolo accesible para que los inversores puedan evaluar el rendimiento ajustado al riesgo de sus inversiones de forma eficiente.