Calculadora de la relación tiempo-interés ganado

La relación de tiempo de interés ganado (TIER) es una medida financiera utilizada por empresas e inversores para evaluar la capacidad de una compañía para cubrir sus gastos por intereses en base a sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA). Es un indicador de salud financiera, específicamente centrado en la capacidad de una empresa para cubrir sus obligaciones de deuda.

Antecedentes históricos

TIER ha sido un elemento básico en el análisis financiero durante décadas, permitiendo a las partes interesadas evaluar el riesgo asociado con prestar o invertir en una empresa. Ofrece una instantánea de estabilidad financiera y eficiencia en la utilización de ganancias para cubrir pagos de intereses.

Fórmula de cálculo

La fórmula para calcular la relación de tiempo de interés ganado se da así:

TIER = EBITDA/E

Dónde:

• TIER es la relación de tiempo de interés ganado,
• EBITDA son las ganancias totales antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización en dólares,
• E son los gastos por intereses totales en dólares.

Cálculo de ejemplo

Considere una empresa con EBITDA de $120,000 y gastos por intereses totales de $30,000. La relación de tiempo de interés ganado sería:

TIER = 120,000/30,000 = 4

Esto significa que la empresa puede cubrir sus gastos por intereses 4 veces más con su EBITDA, indicando una salud financiera sólida.

Escenarios de importancia y uso

La relación de tiempo de interés ganado es crucial para los prestatarios e inversores pues ayuda a evaluar el riesgo de incumplimiento. Una relación más alta sugiere que la empresa es más capaz de cubrir sus obligaciones de intereses a partir de sus ganancias operativas, reduciendo el riesgo de insolvencia.

Preguntas frecuentes

1. ¿Qué indica una TIER alta?

   • Una TIER alta indica que una empresa está en una buena posición para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias, lo que implica un riesgo financiero menor.

2. ¿Puede una empresa tener una TIER negativa?

   • Sí, si una empresa tiene EBITDA negativa (pérdidas), la TIER será negativa, lo que indica dificultades financieras y un mayor riesgo de incumplimiento.

3. ¿Qué tan seguido se debería calcular la TIER?

   • Se debería calcular con regularidad, por lo general trimestral o anualmente, para monitorear la salud financiera y capacidad de servicio de deuda de la empresa con el tiempo.

Esta calculadora simplifica el proceso de determinar la capacidad de una empresa para pagar sus gastos por intereses, sirviendo como una herramienta valiosa para el análisis financiero y la toma de decisiones.