Calculateur du taux de rendement attendu

Le calcul du taux de rendement attendu (TRE) est crucial dans le domaine de la finance et des investissements, car il fournit une moyenne pondérée des rendements probables d'un investissement, en tenant compte de différents scénarios et de leurs probabilités. Ce calcul permet aux investisseurs de prendre des décisions plus éclairées concernant leurs portefeuilles d'investissement.

Contexte historique

Le concept du taux de rendement attendu fait partie intégrante de la théorie financière, remontant au développement de la théorie moderne du portefeuille par Harry Markowitz dans les années 1950. Il est essentiel pour évaluer et gérer le compromis risque-rendement dans les portefeuilles d'investissement.

Formule de calcul

La formule du taux de rendement attendu (TRE) est un outil essentiel de l'analyse financière :

\[ TRE = \sum (R_i \times P_i) \]

où :

• \(TRE\) est le taux de rendement attendu,
• \(R_i\) représente les taux de rendement pour chaque année,
• \(P_i\) est la probabilité (en pourcentage) que ces rendements se produisent.

Exemple de calcul

Considérez un investissement avec deux résultats possibles au cours de la prochaine année :

• Un rendement de 5% avec une probabilité de 75%,
• Et un rendement de 6% avec une probabilité de 25%.

En utilisant la formule, le taux de rendement attendu est calculé comme suit :

\[ TRE = (5\% \times 75\%) + (6\% \times 25\%) = 3.75\% \]

Importance et scénarios d'utilisation

Le taux de rendement attendu est essentiel pour les investisseurs afin d'évaluer les investissements potentiels, la performance du portefeuille et d'aligner les choix d'investissement sur les objectifs financiers en situation d'incertitude. Il est largement utilisé dans la budgétisation des investissements, l'évaluation des risques et la planification stratégique.

FAQ courantes

1. Que signifie le taux de rendement attendu pour un investisseur ?

   • Il indique le rendement moyen qu'un investisseur peut anticiper au fil du temps, en tenant compte de la variabilité et de la probabilité de différents taux de rendement.

2. Comment les probabilités affectent-elles le taux de rendement attendu ?

   • Les probabilités pondèrent les taux de rendement, reflétant les attentes de l'investisseur quant à la probabilité de chaque résultat, offrant ainsi une vision plus nuancée des rendements potentiels de l'investissement.

3. Le taux de rendement attendu peut-il prédire la performance future ?

   • Bien que le TRE fournisse une estimation précieuse basée sur les données historiques et les probabilités, il n'est pas un prédicteur garanti en raison de la volatilité du marché et de facteurs imprévus.