Calculateur de marge future

Le calcul des marges futures est une tâche essentielle pour les traders et les investisseurs sur le marché des contrats à terme. Il les aide à comprendre le montant total d'argent nécessaire pour détenir une position future.

Contexte historique

Le concept de marge dans le trading de contrats à terme a été créé pour assurer la stabilité financière du marché des contrats à terme en minimisant le risque de défaut des participants. La marge est essentiellement un dépôt de garantie requis pour conclure des contrats à terme.

Formule de marge future

La marge future est calculée à l'aide d'une formule simple:

\[ FM = SM + EM \]

où:

• \(FM\) est la marge future en dollars,
• \(SM\) est la marge SPAN en dollars,
• \(EM\) est la marge d'exposition en dollars.

Calcul d'exemple

Par exemple, si la marge SPAN est de 1 500 $ et la marge d'exposition est de 500 $, la marge future requise serait:

\[ FM = 1 500 $ + 500 $ = 2 000 $ \]

Importance et scénarios d'utilisation

Comprendre et calculer la marge future est crucial pour gérer le risque financier et garantir que les capitaux nécessaires sont disponibles pour maintenir des positions sur le marché des contrats à terme. Elle est utilisée par les traders individuels, les institutions financières et les gestionnaires de portefeuille pour planifier et exécuter efficacement les stratégies de trading.

FAQ courantes

1. Qu'est-ce que la marge SPAN?

   • La marge SPAN (Standard Portfolio Analysis of Risk) est un système qui détermine les exigences de marge selon une norme mondiale établie par la Chicago Mercantile Exchange. Elle calcule la perte maximale qu'un portefeuille pourrait subir en une seule journée de trading.

2. Qu'est-ce que la marge d'exposition?

   • La marge d'exposition est une marge supplémentaire destinée à couvrir les risques non systématiques et est calculée en plus de la marge SPAN.

3. Pourquoi y a-t-il deux types de marges?

   • Les deux marges couvrent ensemble les risques systématiques et non systématiques associés au trading de contrats à terme, offrant ainsi un cadre de gestion des risques plus complet.

Cette calculatrice rationalise le processus de calcul de la marge future, la rendant accessible aux participants du marché pour déterminer rapidement les marges nécessaires pour leurs positions futures.