Calculateur du nombre de Graham

Le Nombre de Graham représente une approche fondamentale de l'investissement de valeur, mettant l'accent sur la valeur intrinsèque d'une action en fonction de ses bénéfices et de sa valeur comptable. Cette méthodologie de calcul découle de Benjamin Graham, souvent appelé le "père de l'investissement de valeur". Les principes d'investissement de Graham étaient axés sur la recherche d'actions sous-évaluées avec une marge de sécurité, où le Nombre de Graham joue un rôle crucial.

Contexte historique

Benjamin Graham a introduit le Nombre de Graham dans le cadre de sa philosophie d'investissement plus large, mettant l'accent sur une approche quantitative de l'investissement et l'importance d'une valeur intrinsèque qui offre une marge de sécurité. Les méthodes de Graham ont profondément influencé le domaine de l'investissement de valeur.

Formule du Nombre de Graham

Le Nombre de Graham (\(GN\)) est calculé à l'aide de la formule :

\[ GN = \sqrt{22.5 \times EPS \times BPS} \]

où :

• \(GN\) est le Nombre de Graham,
• \(EPS\) est le bénéfice par action,
• \(BPS\) est la valeur comptable par action.

Exemple de calcul

Pour une action avec un EPS de 2 $ et un BPS de 50 $, le Nombre de Graham serait :

\[ GN = \sqrt{22.5 \times 2 \times 50} \approx \$47.43 \]

Importance et scénarios d'utilisation

Le Nombre de Graham est un outil d'analyse fondamentale rapide permettant d'estimer la valeur maximale équitable d'une action. Les investisseurs l'utilisent pour identifier les actions potentiellement sous-évaluées en fonction de leurs bénéfices et de leur valeur comptable. Il s'agit d'une mesure prudente qui se concentre sur la stabilité financière et la durabilité plutôt que sur les tendances du marché.

FAQ courantes

1. Que signifie le Nombre de Graham ?

   • Le Nombre de Graham suggère le prix le plus élevé auquel une action devrait être achetée pour garantir une marge de sécurité, conformément aux principes d'investissement de valeur de Graham.

2. Quel est le lien entre le Nombre de Graham et l'investissement de valeur ?

   • Il incarne la philosophie de l'investissement de valeur en se concentrant sur la valeur intrinsèque et une marge de sécurité, aidant les investisseurs à éviter de payer trop cher les actions.

3. Le Nombre de Graham peut-il être appliqué à toutes les actions ?

   • Bien qu'utile, le Nombre de Graham est plus applicable aux entreprises ayant des bénéfices et des valeurs comptables stables. Il peut ne pas être adapté aux entreprises à forte croissance ou à celles qui évoluent dans des secteurs volatils.

Cette calculatrice simplifie le processus de calcul du Nombre de Graham, offrant une ressource précieuse aux investisseurs qui cherchent à appliquer les principes de l'investissement de valeur dans leurs décisions de placement.