Calculateur d'exigences de marge d'entretien

Le calculateur de marge de maintien est un outil essentiel pour les investisseurs et les traders en bourse, en particulier pour ceux qui utilisent des comptes sur marge. Il permet de calculer le cours minimum auquel une action doit être vendue avant qu'un appel de marge ne soit déclenché.

Contexte historique

Le concept du trading sur marge existe depuis les débuts du marché boursier, mais l'établissement d'exigences de marge de maintien est devenu plus standardisé après le krach boursier de 1929 et suite à la mise en place de réglementations.

Formule de calcul

Le cours minimum de l'action avant un appel de marge peut être calculé à l'aide de la formule :

\[ \text{Cours minimum de l'action} = \frac{\text{Montant emprunté par action}}{1 - \text{Exigence de marge de maintien}} \]

Où :

• Montant emprunté par action est le montant du prêt par action accordé par le courtier.
• Exigence de marge de maintien est le pourcentage minimum de l'investissement total qui doit être conservé en tant que capitaux propres de l'investisseur.

Exemple de calcul

Supposons qu'un investisseur emprunte 50 $ par action et que l'exigence de marge de maintien du courtier soit de 25 %. Le cours minimum de l'action avant un appel de marge serait :

\[ \text{Cours minimum de l'action} = \frac{50 $}{1 - 0,25} = 66,67 $ \]

Cela signifie que si le cours de l'action tombe en dessous de 66,67 $, un appel de marge aura lieu.

Importance et scénarios d'utilisation

La compréhension et le calcul de la marge de maintien sont essentiels pour :

1. Gestion des risques : aide les investisseurs à gérer le risque de pertes potentielles.
2. Conformité réglementaire : garantit la conformité avec les exigences réglementaires et de courtage.
3. Planification financière : permet de prendre des décisions d'investissement éclairées.

FAQ courantes

1. Que se passe-t-il pendant un appel de marge ?

   • L'investisseur doit déposer plus de fonds ou vendre certains des titres pour répondre à la marge de maintien.

2. L'exigence de marge de maintien peut-elle varier ?

   • Oui, les différents courtiers ont des exigences de marge de maintien différentes.

3. L'utilisation d'un compte sur marge est-elle risquée ?

   • Oui, elle implique d'emprunter de l'argent pour investir, ce qui peut amplifier à la fois les gains et les pertes.