Calculateur de Ratio PEG

Le ratio PEG (Price/Earnings to Growth) est une mesure précieuse en analyse financière, combinant le ratio cours/bénéfice (P/E) au taux de croissance des bénéfices de l'entreprise pour évaluer la valorisation d'une action. Contrairement au ratio P/E seul, qui peut suggérer qu'une action est surévaluée ou sous-évaluée sans tenir compte de ses perspectives de croissance, le ratio PEG intègre la croissance, offrant une vision plus nuancée.

Contexte historique

Le ratio PEG a été popularisé par le célèbre investisseur Peter Lynch. Il est considéré comme une mesure raffinée car il tient compte de la croissance prévue d'une entreprise, aidant les investisseurs à trouver des entreprises qui pourraient être des bonnes affaires par rapport à leur potentiel de croissance.

Formule de calcul

Le ratio PEG est calculé à l'aide de la formule :

\[ PEG = \frac{P/E}{EPSG} \]

Où :

• \(PEG\) est le ratio cours/bénéfice à la croissance,
• \(P/E\) est le ratio cours/bénéfice,
• \(EPSG\) est le taux de croissance des bénéfices par action (en pourcentage).

Exemple de calcul

Si une entreprise a un ratio P/E de 15 et un taux de croissance des bénéfices par action de 10 %, le ratio PEG serait calculé comme suit :

\[ PEG = \frac{15}{10} = 1,5 \]

Importance et scénarios d'utilisation

Le ratio PEG est essentiel pour les investisseurs qui cherchent à comprendre la valorisation d'une action dans le contexte de son potentiel de croissance. Un ratio PEG inférieur peut indiquer que l'action est sous-évaluée par rapport à ses perspectives de croissance, ce qui en fait un investissement potentiellement intéressant. En règle générale, un ratio PEG de 1 ou moins est considéré comme souhaitable, suggérant qu'une action est correctement valorisée par rapport à sa croissance des bénéfices.

FAQ courantes

1. Que vous indique le ratio PEG ?

   • Le ratio PEG offre une vision plus complète de la valorisation d'une action en tenant compte de son taux de croissance des bénéfices en plus de son ratio cours/bénéfice. Il aide à identifier les actions qui peuvent être sous-évaluées ou surévaluées lorsque les perspectives de croissance sont prises en compte.

2. Comment le taux de croissance affecte-t-il le ratio PEG ?

   • Un taux de croissance (EPSG) plus élevé entraînera un ratio PEG plus faible, en supposant que le ratio P/E reste constant. Cela suggère généralement qu'une action peut être sous-évaluée par rapport à ses perspectives de croissance.

3. Le ratio PEG peut-il être utilisé pour toute action ?

   • Bien qu'utile, le ratio PEG peut ne pas être applicable aux entreprises qui n'ont pas de bénéfices positifs ou à celles qui opèrent dans des industries avec des taux de croissance très variables. Il est plus efficace pour évaluer les entreprises ayant des schémas de croissance stables.

Cette calculatrice simplifie le calcul du ratio PEG, facilitant une meilleure compréhension des opportunités d'investissement en intégrant la croissance dans l'équation de valorisation.