Calculateur de ratio prix/ventes

Le ratio prix sur ventes (P:S) est une mesure financière clé utilisée pour évaluer la valeur d'une entreprise en comparant son cours de bourse à ses revenus. Il est particulièrement utile pour évaluer les entreprises qui ne sont pas encore rentables ou qui ont des bénéfices volatils.

Contexte historique

Le ratio prix sur ventes a gagné en importance en tant que mesure de valorisation à la fin du XXe siècle, en particulier pendant la bulle technologique de la fin des années 1990. Il a été popularisé par Kenneth Fisher dans son livre "Super Stocks", où il soulignait son efficacité pour identifier les actions sous-évaluées.

Formule de calcul

Pour calculer le ratio prix sur ventes, utilisez la formule suivante :

\[ P:S = \frac{ASP}{TAS} \]

où :

• \(P:S\) est le ratio prix sur ventes ($/$),
• \(ASP\) est le cours moyen de l'action ($),
• \(TAS\) est le chiffre d'affaires annuel total ($).

Exemple de calcul

Par exemple, si une entreprise a un cours moyen de l'action de 50 $ et un chiffre d'affaires annuel total de 200 millions de dollars, le ratio prix sur ventes serait calculé comme suit :

\[ P:S = \frac{50}{200,000,000} = 0.00000025 \text{ $/$} \]

Importance et scénarios d'utilisation

Le ratio prix sur ventes est crucial pour les investisseurs qui comparent des entreprises au sein d'un même secteur, offrant un aperçu rapide de la façon dont les ventes d'une entreprise s'alignent sur son cours de bourse. Il est particulièrement utile pour évaluer les actions de croissance ou les entreprises dans les secteurs ayant des revenus importants mais des profits fluctuants.

FAQ courantes

1. Pourquoi utiliser le ratio prix sur ventes ?

   • Il fournit une mesure simple pour comparer la valeur marchande des entreprises par rapport à leurs ventes, utile pour identifier les actions sous-évaluées.

2. Le ratio prix sur ventes peut-il indiquer une surestimation ?

   • Oui, un ratio prix sur ventes très élevé peut suggérer qu'une action est surévaluée par rapport à son chiffre d'affaires.

3. Le ratio prix sur ventes est-il efficace pour tous les secteurs ?

   • Il est plus utile pour comparer les entreprises au sein d'un même secteur, car les différentes industries ont des ratios typiques variables.

Comprendre et utiliser le ratio prix sur ventes peut aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées, soulignant le potentiel de croissance ou de surestimation dans les investissements en actions.