Calculateur de Ratio de Sharpe

Le ratio de Sharpe est une mesure utilisée pour évaluer la performance d'un investissement par rapport à son risque. Développé par le lauréat du prix Nobel William F. Sharpe, il est un outil essentiel dans l'arsenal des investisseurs, leur permettant de comprendre le rendement d'un investissement par rapport à son risque.

Contexte historique

Le ratio de Sharpe, introduit en 1966 par William F. Sharpe, vise à mesurer la performance d'un investissement en tenant compte de son risque. Plus le ratio de Sharpe est élevé, meilleur est le rendement corrigé du risque de l'investissement.

Formule de calcul

La formule du ratio de Sharpe est :

\[ \text{Ratio de Sharpe} = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p} \]

où :

• \(R_p\) est le rendement du portefeuille,
• \(R_f\) est le taux sans risque,
• \(\sigma_p\) est l'écart type du rendement excédentaire du portefeuille.

Exemple de calcul

Si un portefeuille rapporte 12 %, le taux sans risque est de 5 % et l'écart type du rendement excédentaire du portefeuille est de 10 %, le ratio de Sharpe est calculé comme suit :

\[ \text{Ratio de Sharpe} = \frac{12\% - 5\%}{10\%} = 0,7 \]

Importance et scénarios d'utilisation

Le ratio de Sharpe est largement utilisé par les investisseurs pour analyser le rendement corrigé du risque d'un investissement. Il est particulièrement utile pour comparer la performance de différents investissements ou portefeuilles.

FAQ courantes

1. Qu'indique un ratio de Sharpe plus élevé ?

   • Un ratio de Sharpe plus élevé indique un meilleur rendement corrigé du risque sur un investissement.

2. Le ratio de Sharpe peut-il être négatif ?

   • Oui, un ratio de Sharpe négatif indique que le taux sans risque dépasse le rendement du portefeuille.

3. Une déviation standard plus élevée ou plus faible est-elle meilleure lors du calcul du ratio de Sharpe ?

   • Une déviation standard plus faible est meilleure car elle indique une volatilité plus faible et, par conséquent, un risque plus faible pour le rendement de l'investissement.

Cette calculatrice facilite le calcul du ratio de Sharpe, le rendant accessible aux investisseurs pour évaluer efficacement la performance corrigée du risque de leurs investissements.