Calculateur VWAP (Volume Weighted Average Pricing)

VWAP, ou prix moyen pondéré par le volume, est un benchmark de trading utilisé pour mesurer le prix moyen auquel un titre a été négocié tout au long de la journée, en fonction du volume et du prix. Il est très important dans le monde du trading, en particulier pour ceux qui négocient de grandes quantités d'actions, car il permet de garantir que les transactions sont exécutées au plus près du prix moyen, réduisant ainsi l'impact sur le marché.

Contexte historique

VWAP est apparu comme un benchmark de trading pour aider les traders et les investisseurs à déterminer le prix le plus efficace auquel exécuter leurs transactions. En tenant compte du volume des transactions, VWAP fournit une image plus précise du consensus du marché sur la valeur d'une action sur une période donnée. Son utilisation s'est généralisée avec l'avènement du trading algorithmique.

Formule de calcul

Le calcul de VWAP intègre le prix au volume en combinant le prix moyen auquel une action a été négociée sur l'horizon de trading avec le volume auquel elle a été négociée :

\[ \text{VWAP} = \frac{\text{TP} \times \text{IV}}{\text{CV}} \]

où :

• \(\text{TP}\) est le prix typique calculé comme \((\text{HP}+\text{LP}+\text{CP}) / 3\),
• \(\text{IV}\) est le volume d'intervalle,
• \(\text{CV}\) est le volume cumulé.

Exemple de calcul

Considérez une action avec un prix élevé de 150 $, un prix bas de 145 $ et un prix de clôture de 148 $ au cours d'un intervalle de trading. Si le volume d'intervalle est de 2 000 actions et le volume cumulé jusqu'à ce point est de 5 000 actions, le VWAP est calculé comme suit :

\[ \text{VWAP} = \frac{(150+145+148)/3 \times 2000}{5000} \approx 147.3333333333 \]

Importance et scénarios d'utilisation

VWAP est crucial pour comprendre les tendances du marché et pour exécuter de gros ordres sans affecter de manière significative le prix du marché. Il est particulièrement utile pour les fonds communs de placement et les régimes de retraite afin de comparer l'exécution de leurs transactions. VWAP peut également indiquer la direction du marché et est utilisé dans les stratégies de trading algorithmique.

FAQ courantes

1. Pourquoi VWAP est-il important ?

   • VWAP aide les traders à comprendre la tendance du marché et à s'assurer qu'ils obtiennent un prix équitable pour leurs transactions par rapport à la moyenne du marché.

2. Comment le volume affecte-t-il VWAP ?

   • Les transactions plus importantes ont un impact plus important sur le calcul de VWAP car il est pondéré par le volume. Cela signifie que le prix moyen reflète davantage le niveau auquel le gros du volume a été négocié.

3. VWAP peut-il être utilisé pour tous les types de titres ?

   • Oui, VWAP peut être appliqué