Calculateur de maintien du rendement

Le maintien du rendement est un terme financier utilisé dans l'immobilier commercial et le prêt pour décrire une clause de pénalité de remboursement anticipé dans un prêt hypothécaire. Cette pénalité garantit que le prêteur reçoit un montant spécifié de revenus d'intérêts, même si le prêt est remboursé plus tôt. Le concept est particulièrement pertinent dans les scénarios où la baisse des taux d'intérêt pourrait inciter les emprunteurs à refinancer leurs prêts existants à un taux d'intérêt inférieur, diminuant ainsi le rendement prévu du prêteur.

Contexte historique

Le maintien du rendement est apparu en réponse à la volatilité du marché du prêt, en particulier pour protéger les prêteurs de la perte de revenus d'intérêts due au remboursement anticipé des prêts. Ce mécanisme est conçu pour indemniser les prêteurs en les compensant pour les intérêts qu'ils perdraient en raison du remboursement anticipé.

Formule de calcul

Le montant du maintien du rendement peut être calculé à l'aide de la formule :

\[ YM = PVMP \times \left(\frac{IR}{100} - \frac{TY}{100}\right) \]

où :

• \(YM\) est le maintien du rendement.
• \(PVMP\) est la valeur actuelle de tous les paiements hypothécaires restants.
• \(IR\) est le taux d'intérêt du prêt.
• \(TY\) est le rendement du Trésor.

La valeur actuelle de tous les paiements hypothécaires restants (\(PVMP\)) est calculée comme suit :

\[ PVMP = \frac{1 - (1 + r)^{-\frac{n}{12}}}{r} \times B \]

où :

• \(r\) est le taux d'intérêt mensuel (taux annuel divisé par 12).
• \(n\) est le nombre total de mois restants sur le prêt.
• \(B\) est le solde impayé du prêt.

Exemple de calcul

Considérons un prêt avec un solde restant de 500 000 $, un taux d'intérêt annuel de 5 %, 120 mois restants et un rendement actuel du Trésor de 2 %. Le maintien du rendement serait calculé comme suit :

1. Calculer \(PVMP\) à l'aide de la formule de la valeur actuelle des paiements restants.
2. Appliquer la formule de maintien du rendement pour trouver \(YM\).

Importance et scénarios d'utilisation

Les clauses de maintien du rendement sont cruciales pour les prêteurs car elles atténuent le risque associé aux remboursements anticipés des prêts, garantissant qu'ils reçoivent le rendement anticipé sur les prêts. Les emprunteurs doivent être conscients de ces clauses, car elles peuvent avoir un impact significatif sur le coût du refinancement ou du remboursement anticipé d'un prêt.

FAQ courantes

1. Quel est le but du maintien du rendement ?

   • Pour garantir que les prêteurs reçoivent les revenus d'intérêts prévus d'un prêt, même s'il est remboursé avant sa date d'échéance.

2. Comment le maintien du rendement affecte-t-il les emprunteurs ?

   • Il peut augmenter le coût du remboursement anticipé d'un prêt, rendant le refinancement moins attrayant si les taux d'intérêt baissent.

3. Le maintien du rendement est-il négociable ?

   • Oui, les conditions du maintien du rendement sont négociables à la conclusion du prêt. Cependant, elles font généralement partie intégrante des contrats de prêt hypothécaire commercial.

Ce calculateur fournit un moyen simple d'estimer le maintien du rendement, aidant les emprunteurs à comprendre les implications financières du remboursement anticipé d'un prêt dans des conditions de prêt spécifiques.