キャッシュ・カバレッジ・レシオ計算機

財務の背景

キャッシュ・カバレッジ・レシオは、企業が利用可能なキャッシュフローで利払い債務を支払う能力を測定する財務指標です。これは、企業の営業キャッシュフローが利息費用を何回カバーできるかを表します。この比率は、特に債務ファイナンスに大きく依存している企業の財務健全性を評価するために重要です。

式

キャッシュ・カバレッジ・レシオを計算する式は次のとおりです。

\[ \text{CCR} = \frac{\text{EBIT} - \text{NCE}}{\text{IE}} \]

ここで：

• CCR: キャッシュ・カバレッジ・レシオ
• EBIT: 利払・税引前利益
• NCE: 非現金支出
• IE: 利息費用

例の計算

企業のEBITが120,000ドル、非現金支出が20,000ドル、利息費用が30,000ドルの場合、キャッシュ・カバレッジ・レシオは次のように計算されます。

\[ \text{CCR} = \frac{120,000 - 20,000}{30,000} = \frac{100,000}{30,000} \approx 3.3333 \]

この結果は、企業がキャッシュフローで利息費用を約3.33回カバーできることを意味し、債務返済能力が高いことを示しています。

重要性と使用シナリオ

この比率は、企業の財務健全性とリスクレベルを評価するのに役立つため重要です。比率が高いほど、債務返済能力が高くなり、デフォルトの可能性が低くなります。逆に、比率が低いことは、潜在的な財務上の困窮を示しています。投資家、債権者、アナリストは、キャッシュ・カバレッジ・レシオを使用して、企業の信用力と投資の魅力に関する情報に基づいた意思決定を行います。

よくある質問

1. キャッシュ・カバレッジ・レシオとは何ですか？

   • キャッシュ・カバレッジ・レシオは、利息費用を支払うために利用可能なキャッシュを測定します。比率が高いほど、利息費用1単位あたり利用可能なキャッシュが多くなります。

2. 良いキャッシュ・カバレッジ・レシオとは何ですか？

   • 1より大きい比率は、企業がキャッシュフローで利息費用をカバーできることを示しており、良いと見なされます。比率が高いほど、財務の安定性が高くなります。

3. この計算でEBITを使用するのはなぜですか？

   • EBITは、企業の事業の中核からの利益を表しており、ファイナンスと課税の要因の影響を受けずに、事業収益性の正確な尺度を提供します。