期待収益率計算機

期待収益率（ERR）の計算は、さまざまなシナリオとその確率を考慮して、投資の確率的収益の加重平均を算出するため、金融投資の分野では極めて重要です。この計算により、投資家は投資ポートフォリオに関するより情報に基づいた意思決定を行うことができます。

歴史的背景

期待収益率の概念は、1950年代にハリー・マークウィッツが現代ポートフォリオ理論を開発したことに端を発する、金融理論の基本的な部分です。投資ポートフォリオのリスクとリターンのトレードオフを評価および管理する上で不可欠です。

計算式

期待収益率（ERR）の公式は、財務分析において不可欠なツールです。

\[ ERR = \sum (R_i \times P_i) \]

ここで：

• \(ERR\)は期待収益率を表します。
• \(R_i\)は各年のリターン率を表します。
• \(P_i\)は、それらのリターンが発生する確率（パーセンテージ）です。

計算例

来年2つの潜在的な結果がある投資について考えてみましょう。

• 75％の確率で5％のリターン。
• 25％の確率で6％のリターン。

公式を使用すると、期待収益率は次のように計算されます。

\[ ERR = (5\% \times 75\%) + (6\% \times 25\%) = 3.75\% \]

重要性と使用シナリオ

期待収益率は、投資家が潜在的な投資、ポートフォリオのパフォーマンスを評価し、不確実性の下で金融目標に合わせた投資選択を行うために不可欠です。資本予算、リスク評価、戦略計画で広く使用されています。

よくある質問

1. 期待収益率は投資家に何を教えてくれますか？

   • さまざまなリターン率の変動と確率を考慮して、投資家が時間をかけて期待できる平均リターンを示します。

2. 確率は期待収益率にどのように影響しますか？

   • 確率はリターン率に重み付けを行い、各結果がどの程度起こりやすいかについての投資家の期待を反映し、潜在的な投資リターンのより微妙な見方を提供します。

3. 期待収益率は将来のパフォーマンスを予測できますか？

   • ERRは、過去のデータと確率に基づいた貴重な推定値を提供しますが、市場の変動や予期せぬ要因があるため、保証された予測ではありません。