グレアムナンバー計算機

グレアムナンバーは、価値投資の基本的なアプローチであり、企業の収益と簿価に基づいた株式の真の価値を重視します。この計算方法は、しばしば「バリュー投資の父」と呼ばれるベンジャミン・グレアムに由来しています。グレアムの投資原則は、安全マージンを備えた割安株を見つけることに重点を置いており、グレアムナンバーはその中で重要な役割を果たします。

歴史的背景

ベンジャミン・グレアムは、投資の量的アプローチと、安全マージンを提供する内在価値の重要性を強調した、彼の幅広い投資哲学の一部として、グレアムナンバーを紹介しました。グレアムの手法は、バリュー投資の分野に大きな影響を与えてきました。

グレアムナンバーの公式

グレアムナンバー（\(GN\)）は、次の式を使用して計算されます。

\[ GN = \sqrt{22.5 \times EPS \times BPS} \]

ここで：

• \(GN\)はグレアムナンバー、
• \(EPS\)は1株あたりの利益、
• \(BPS\)は1株あたりの簿価です。

計算例

EPSが$2でBPSが$50の株式の場合、グレアムナンバーは次のようになります。

\[ GN = \sqrt{22.5 \times 2 \times 50} \approx \$47.43 \]

重要性と使用シナリオ

グレアムナンバーは、株式の最大公正価値を見積もるための、迅速なファンダメンタル分析ツールです。投資家は、収益と簿価に基づいて、潜在的に割安な株式を特定するために、グレアムナンバーを使用します。グレアムナンバーは、市場の動向ではなく、財務の安定性と持続可能性に焦点を当てた、保守的な指標です。

よくある質問

1. グレアムナンバーは何を示していますか？

   • グレアムナンバーは、グレアムのバリュー投資の原則に従って、安全マージンを確保するために、株式を購入すべき最高価格を示唆しています。

2. グレアムナンバーはバリュー投資とどのように関連していますか？

   • グレアムナンバーは、内在価値と安全マージンに焦点を当てて、バリュー投資哲学を体現しており、投資家が株式の買い過ぎを避けるのに役立ちます。

3. グレアムナンバーはすべての株式に適用できますか？

   • グレアムナンバーは、収益と簿価が安定している企業に最も適していますが、万能ではありません。高成長企業や変動の激しいセクターの企業には適していない可能性があります。

この計算機は、グレアムナンバーを計算するプロセスを簡素化することで、ポートフォリオの意思決定でバリュー投資の原則を適用しようとする投資家にとって貴重なリソースを提供します。