MoICからIRR計算機

履歴背景

MOIC（投下資本倍率）とIRR（内部収益率）は、プライベートエクイティとベンチャーキャピタル業界において投資パフォーマンスを評価するために用いられる2つの重要な指標です。MOICは投資の総収益率を測定し、IRRは資金の時間価値を考慮して、投資期間を調整した収益率を示します。

計算式

MOICとIRRの関係は、以下の式で計算できます。

\[ IRR = \left( MOIC^{\frac{1}{years}} - 1 \right) \times 100 \]

ここで：

• MOIC = 投下資本倍率
• years = 投資保有期間（年数）

計算例

MOICが3倍で、投資期間が5年の場合：

\[ IRR = \left( 3^{\frac{1}{5}} - 1 \right) \times 100 = 24.57\% \]

重要性と使用例

• MOICは、投資家が自己資本の総収益率を簡単に評価するための倍率を示します。
• IRRは、投資期間を調整することで、より正確な投資パフォーマンスの尺度を提供します。 プライベートエクイティとベンチャーキャピタルにおいて、両指標を理解することで、特に保有期間の異なる投資を比較する場合に、投資家は情報に基づいた意思決定を行うことができます。

よくある質問

1. MOICとは？

   • MOIC（投下資本倍率）は、投資額に対する投資収益の倍率です。例えば、MOICが2倍とは、投資額が2倍になったことを意味します。

2. IRRとは？

   • IRR（内部収益率）は、キャッシュフローのタイミングを考慮した投資の年率収益率です。

3. MOICとIRR、どちらが重要ですか？

   • 両方重要です。MOICは総収益率の分かりやすい尺度を提供し、IRRは期間の異なる投資を比較する場合により有益です。

4. MOICをIRRに変換できますか？

   • はい、\[IRR = (MOIC^{1/years} - 1) \times 100\]という式を用いて、MOICをIRRに変換し、時間調整済みの収益率を理解することができます。

この計算機は、投資家が潜在的な収益をより包括的に理解し、異なる期間の投資を比較する上で貴重なツールとなります。