リスク調整資本収益率計算機
単位変換器 ▲
単位変換器 ▼
| From: | To: |
リスク調整後資本利益率（RORAC）は、銀行やその他の金融機関が、投資や融資の収益性をリスクを考慮して測定するために使用する貴重な財務指標です。この指標は、企業がリスクを考慮しながら、資本をどのように効率的に使用して収益を生み出しているかを判断するのに役立ちます。
沿革
RORACは、20世紀後半に金融市場が進化し、資本配分決定におけるリスクを考慮する必要性が高まるにつれて開発された、より広範なリスク調整後パフォーマンス指標の一部です。これらの指標により、さまざまなリスクレベルにわたるパフォーマンスをより正確に比較できます。
計算式
RORACは、次の式を使用して計算されます。
\[ \text{RORAC} = \frac{\text{NI}}{\text{RA}} \times 100 \]
ここで：
- \(\text{RORAC}\)はリスク調整後資本利益率（％）、
- \(\text{NI}\)は会社の純利益（$）、
- \(\text{RA}\)はリスク加重資産の価値（$）です。
計算例
たとえば、会社の純利益が150,000ドル、リスク加重資産が1,000,000ドルの場合、RORACは次のように計算されます。
\[ \text{RORAC} = \frac{150,000}{1,000,000} \times 100 = 15\% \]
重要性と使用シナリオ
RORACは、金融機関が収益を生み出すだけでなく、リスクに見合った報酬を得ていることを確認するために不可欠です。これは、銀行セクターで、さまざまな部門、投資プロジェクト、および融資ポートフォリオのパフォーマンスを評価するために広く使用されています。
よくある質問
-
RORACを他の財務指標と区別するものは何ですか？
- RORACは、資本投資に伴うリスクを具体的に考慮しているため、従来の収益率指標よりも、収益性のより微妙な見方を提供します。
-
企業はどのようにリスク加重資産の価値を決定しますか？
- リスク加重資産は、さまざまな資産クラスに異なるリスクウェイトを割り当てて、それらの認識された信用リスクを反映する規制フレームワークに基づいて計算されます。
-
RORACはすべての業界で使用できますか？
- RORACは、リスク調整に重点を置いているため、金融機関にとって特に関連していますが、リスク評価が投資または資本配分決定に不可欠なあらゆる業界で使用するために適応できます。
この計算ツールは、RORACの計算プロセスを合理化し、リスクに対する資本利用の効率性に関する貴重な洞察を提供します。これは、ファイナンシャルアナリスト、投資マネージャー、銀行の専門家に適しています。