シャープレシオ計算機

シャープレシオは、投資のパフォーマンスをリスクと比較して評価するために使用される指標です。ノーベル賞受賞者ウィリアム・F・シャープによって開発され、投資家は投資のリスクに対するリターンを理解できるため、投資家の武器庫の重要なツールとなっています。

歴史的背景

1966年にウィリアム・F・シャープによって導入されたシャープレシオは、リスク調整後の投資のパフォーマンスを測定することを目的としています。シャープレシオが高いほど、投資のリスク調整後のリターンは高くなります。

計算式

シャープレシオの公式は次のとおりです。

\[ \text{シャープレシオ} = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p} \]

ここで：

• \(R_p\)はポートフォリオのリターン、
• \(R_f\)はリスクフリーレート、
• \(\sigma_p\)はポートフォリオのリターンの標準偏差です。

計算例

ポートフォリオのリターンが12％、リスクフリーレートが5％、ポートフォリオのリターンの標準偏差が10％の場合、シャープレシオは次のように計算されます。

\[ \text{シャープレシオ} = \frac{12\% - 5\%}{10\%} = 0.7 \]

重要性と使用シナリオ

シャープレシオは、投資家が投資のリスク調整後のリターンを分析するために広く使用されています。これは、さまざまな投資やポートフォリオのパフォーマンスを比較する場合に特に役立ちます。

よくある質問

1. シャープレシオが高いほど何を示していますか？

   • シャープレシオが高いほど、投資のリスク調整後のリターンが高くなります。

2. シャープレシオはマイナスになることがありますか？

   • はい、シャープレシオがマイナスであることは、リスクフリーレートがポートフォリオのリターンを上回っていることを示しています。

3. シャープレシオを計算する場合、標準偏差は高い方が良いですか、低い方が良いですか？

   • 標準偏差が低いほど、ボラティリティが低くなり、したがって投資のリターンのリスクが低くなるため、低くなるほど良いです。

この計算機はシャープレシオの計算を容易にし、投資家が投資のリスク調整後のパフォーマンスを効率的に評価できるようになります。