異なる時間枠のシャープレシオ計算機

シャープレシオの計算は、異なる期間における投資ポートフォリオのリスク調整後リターンを評価するために不可欠です。

歴史的背景

1966年にウィリアム・F・シャープによって開発されたシャープレシオは、リスク単位当たりの超過リターンを測定します。これは投資ポートフォリオのパフォーマンスを評価するための標準となり、投資家がリスクとリターンのトレードオフを理解するのに役立っています。

計算式

シャープレシオを計算する公式は次のとおりです。

\[ \text{シャープレシオ} = \frac{\text{ポートフォリオリターン} - \text{無リスク利回り}}{\text{標準偏差}} \]

計算例

ポートフォリオリターンが10％、無リスク利回りが2％、標準偏差が5％の場合、計算は次のようになります。

\[ \text{シャープレシオ} = \frac{10 - 2}{5} = \frac{8}{5} = 1.6 \]

重要性と使用シナリオ

シャープレシオは、投資家が様々な資産やポートフォリオのリスク調整後パフォーマンスを比較するのに役立ち、特に異なる期間にわたるポートフォリオ管理と投資決定において不可欠です。

よくある質問

1. シャープレシオが高いとはどういう意味ですか？

   • シャープレシオが高いほど、リスク調整後リターンが優れており、投資がリスク単位当たりより多くのリターンを生み出していることを示しています。

2. シャープレシオは負になることがありますか？

   • はい、シャープレシオが負であることは、ポートフォリオのリターンが無リスク利回りよりも低いことを示し、パフォーマンスが悪いことを示唆しています。

3. 期間がシャープレシオにどのように影響しますか？

   • 異なる期間では、リターンとリスクが異なり、シャープレシオに影響を与える可能性があります。意味のある比較を行うには、同じ期間にわたって一貫して計算することが重要です。