株価ボラティリティ計算機

株価のボラティリティは、特定の証券や市場指標のリターンの分散に関する統計の尺度です。ほとんどの場合、ボラティリティが高いほど、証券のリスクは高くなります。

歴史的背景

金融におけるボラティリティは、現代ポートフォリオ理論の出現と、オプションの評価と株価のボラティリティの評価の枠組みを提供したブラック・ショールズモデルの開発を機に正式に研究されました。

計算式

株価のボラティリティは、通常、ある一定期間の価格の対数リターンの標準偏差を使用して計算されます。ただし、単純にするために、ボラティリティは次式で近似することもできます。

\[ \text{ボラティリティ} (\sigma) = \sqrt{\frac{1}{N} \sum_{i=1}^{N} (P_i - \bar{P})^2} \]

ここで:

• \(N\) は観測値の数、
• \(P_i\) は \(i\) 日目の終値、
• \(\bar{P}\) は平均終値。

計算の例

5 日間の終値が 100、102、98、97、105 の株価のボラティリティの計算を次に示します。

1. 平均終値の計算 (\(\bar{P}\) = 100.4)。
2. 分散の計算 (\(\frac{1}{N} \sum (P_i - \bar{P})^2\))。
3. 分散の平方根を計算してボラティリティ (\(\sigma\)) を求める。

重要性と使用シナリオ

賢明な意思決定を行うには、投資家とトレーダーは株価のボラティリティを理解することが不可欠です。ボラティリティが高いということは、リスクが高いことを意味しますが、リターンが高くなる可能性もあります。ボラティリティは、ポートフォリオ管理、リスク評価、デリバティブの価格決定に使用されます。

一般的な FAQ

1. 高いボラティリティは、何を示唆していますか？

   • 高いボラティリティは、株価が短期間で大きく変動する可能性を示唆しており、リスクが高く、潜在的なリターンが大きいことを示します。

2. ボラティリティは、リスク管理でどのように使用されますか？

   • ボラティリティは、投資ポートフォリオのリスクを評価するために使用され、投資家は自分のリスク許容度に応じてポートフォリオを調整できます。

3. ボラティリティは、将来の株価を予測できますか？

   • ボラティリティは、株価変動の方向性を予測するものではなく、どの程度変動する可能性があるかを示しています。

4. ボラティリティは、リスクと同じですか？

   • ボラティリティは、特定の証券や市場指標のリターンの分散という観点からのリスクの尺度です。密接に関連していますが、リスクには市場リスク、信用リスク、流動性リスクなどの他の要因も含まれます。

この計算機は、株価のボラティリティを計算する簡単な方法を提供し、投資家や学生が現実のシナリオでこの概念を理解して適用できるようにしています。