持続可能な成長率計算機

持続可能な成長率（SGR）について

持続可能な成長率（SGR）は、企業にとって重要な財務指標であり、企業が追加の金融レバレッジを必要とせずに達成できる最大成長率を表しています。SGRは、戦略的計画と財務安定性において非常に重要です。

歴史的背景

持続可能な成長率の概念は、企業は成長目標と財務能力、特にエクイティベースと利益留保の間でバランスをとる必要があるという考えから生まれました。SGRは、成長が外部からの借入だけでなく、利益によって支えられていることを保証します。

計算式

持続可能な成長率を計算する公式は次のとおりです。

\[ SGR = 自己資本利益率 \times 留保率 \]

ここで：

• 自己資本利益率（ROE）は、株主エクイティに対する純利益の比率です。
• 留保率は、配当として支払われない純利益の割合であり、企業によって留保されます。

計算例

自己資本利益率が15％で留保率が60％の企業の場合：

\[ SGR = 0.15 \times 0.60 = 0.09 \text{ または } 9\% \]

これは、企業が追加のエクイティまたは負債を確保することなく、年間9％まで成長できることを意味します。

重要性と使用シナリオ

SGRを理解することで、企業と投資家は将来の成長の可能性と投資収益を予測できます。SGRは特に以下のような場面で役立ちます。

• 長期的な財務計画
• 配当政策の評価
• 投資機会の評価

よくある質問

1. 企業がSGRよりも速く成長した場合どうなるでしょうか？

   • SGRよりも速く成長すると、債務の増加や新しいエクイティの必要が生じる可能性があり、既存の株主の希薄化や財務リスクの増加につながる可能性があります。

2. 留保率が負の場合、SGRに影響を与えるでしょうか？

   • はい、負の留保率は、企業が純利益よりも多くの配当を支払っていることを示しており、成長には持続可能ではありません。

3. 企業のSGRを高めることは可能でしょうか？

   • はい、資産の効率的な活用によるROEの向上、利益率の向上、またはより多くの利益を留保するための配当政策の変更によって可能です。

持続可能な成長率計算機を利用することで、企業と投資家は内部資金調達能力に基づいて成長の限界を簡単に把握でき、持続可能な発展のための戦略的意思決定を支援します。