VWAP (ボリュウム加重平均価格) 計算機

VWAP（ボリューム加重平均価格）は、価格と出来高の両方に基づいて、1日の間にセキュリティが取引された平均価格を測定するために使用される取引ベンチマークです。特に大量の株式を取引する人にとって、取引が平均価格に近い価格で実行され、市場への影響を最小限に抑えるのに役立つため、取引の世界では非常に重要です。

歴史的背景

VWAPは、トレーダーや投資家が取引を実行する最も効率的な価格を判断するのを支援するために取引ベンチマークとして登場しました。取引量を考慮することで、VWAPは特定の時間枠における株式の価値に関する市場コンセンサスのより正確な反映を提供します。その使用は、アルゴリズム取引の出現とともに広く普及しています。

計算式

VWAPの計算は、取引期間中の取引価格の平均と取引量を組み合わせることで、価格と出来高を統合します。

\[ \text{VWAP} = \frac{\text{TP} \times \text{IV}}{\text{CV}} \]

ここで:

• \(\text{TP}\) は、\((\text{HP}+\text{LP}+\text{CP}) / 3\)として計算される典型的な価格です。
• \(\text{IV}\) は間隔出来高です。
• \(\text{CV}\) は累積出来高です。

計算例

取引間隔中に、高値が150ドル、安値が145ドル、終値が148ドルの株式を検討してください。間隔出来高が2,000株、その時点までの累積出来高が5,000株の場合、VWAPは次のように計算されます。

\[ \text{VWAP} = \frac{(150+145+148)/3 \times 2000}{5000} \approx 147.3333333333 \]

重要性と使用シナリオ

VWAPは、市場のトレンドを理解し、市場価格に大きな影響を与えることなく大きな注文を実行するために不可欠です。これは、ミューチュアルファンドや年金基金が取引の実行をベンチマークするために特に役立ちます。VWAPは市場の方向を示すこともでき、アルゴリズム取引戦略で使用されています。

よくある質問

1. VWAPが重要なのはなぜですか？

   • VWAPは、トレーダーが市場のトレンドを理解し、市場平均に対して公平な価格で取引を取得していることを確認するのに役立ちます。

2. 出来高はVWAPにどのように影響しますか？

   • 大きな取引は、出来高加重であるため、VWAPの計算に大きな影響を与えます。これは、平均価格が、出来高の大部分が取引された場所をより反映していることを意味します。

3. VWAPはすべての種類の証券に使用できますか？

   • はい、VWAPは適用できます