Calculadora de lucro de spread de borboleta

O spread borboleta é uma estratégia de negociação de opções refinadas que envolve a compra e a venda de várias opções com preços de exercício diferentes. Ele foi projetado para lucrar com o preço do ativo subjacente permanecendo próximo ao preço de exercício do meio, com risco limitado.

Antecedentes Históricos

A estratégia de spread borboleta surgiu quando os negociadores buscaram maneiras de limitar os riscos mantendo o potencial de lucro. Combinando as duas estratégias de spread altista e baixista, os investidores encontraram um meio termo para gerenciar riscos e recompensas, especialmente em mercados com expectativa de baixa volatilidade.

Fórmula de Cálculo

O lucro máximo de um spread borboleta pode ser calculado usando a seguinte fórmula:

\[ MP = HS - LS - P \]

onde:

• \(MP\) é o lucro máximo por contrato ($),
• \(HS\) é o preço de exercício mais alto ($),
• \(LS\) é o preço de exercício mais baixo ($),
• \(P\) é o prêmio pago ($).

Exemplo de Cálculo

Para um spread borboleta com um preço de exercício baixo de $ 5,00, um preço de exercício alto de $ 12,50 e um prêmio médio de $ 2,00, o lucro máximo por contrato é calculado da seguinte forma:

\[ MP = 12,50 - 5,00 - 2,00 = 5,50 \]

Portanto, o lucro máximo por contrato é de $ 5,50.

Importância e Cenários de Uso

Os spread borboletas são ideais para investidores que antecipam baixa volatilidade no mercado e desejam lucrar com uma faixa de preço estável. É uma estratégia que se beneficia da depreciação temporal das opções e costuma ser usada em torno de períodos de potencial estabilidade no preço do ativo subjacente.

Perguntas Frequentes

1. Quais são os principais benefícios de um spread borboleta?

   • Os principais benefícios incluem risco definido, potencial de lucro em cenários de baixa volatilidade e menos dependência da direção do movimento do mercado.

2. Como a volatilidade afeta a estratégia de spread borboleta?

   • A alta volatilidade pode prejudicar a eficácia da estratégia, pois depende do preço do ativo permanecer dentro de uma faixa estreita. Baixa volatilidade é geralmente mais favorável.

3. Spread borboletas podem ser ajustados?

   • Sim, os negociadores podem ajustar as posições conforme as condições de mercado mudam, embora isso exija um gerenciamento cuidadoso para manter o perfil de risco/recompensa da estratégia.

Esta calculadora agiliza o processo de determinação do lucro máximo de um spread borboleta, ajudando os negociadores a planejar e executar suas estratégias com maior precisão.