Calculadora da Taxa de Retorno Esperada

Calcular a taxa de retorno esperada (TRE) é crucial no campo das finanças e investimentos, pois fornece uma média ponderada dos retornos prováveis de um investimento, considerando vários cenários e suas probabilidades. Este cálculo permite que os investidores tomem decisões mais informadas em relação aos seus portfólios de investimento.

Histórico

O conceito de taxa de retorno esperada tem sido uma parte fundamental da teoria financeira, remontando ao desenvolvimento da teoria moderna do portfólio por Harry Markowitz na década de 1950. É essencial para avaliar e gerenciar o trade-off risco-retorno em portfólios de investimento.

Fórmula de Cálculo

A fórmula da taxa de retorno esperada (TRE) é uma ferramenta essencial na análise financeira:

\[ TRE = \sum (R_i \times P_i) \]

onde:

• \(TRE\) é a taxa de retorno esperada,
• \(R_i\) representa as taxas de retorno para cada ano,
• \(P_i\) é a probabilidade (em porcentagem) de essas taxas de retorno ocorrerem.

Cálculo de Exemplo

Considere um investimento com dois resultados potenciais no próximo ano:

• Um retorno de 5% com uma probabilidade de 75%,
• E um retorno de 6% com uma probabilidade de 25%.

Usando a fórmula, a taxa de retorno esperada é calculada como:

\[ TRE = (5\% \times 75\%) + (6\% \times 25\%) = 3.75\% \]

Importância e Cenários de Uso

A taxa de retorno esperada é fundamental para que os investidores avaliem investimentos potenciais, o desempenho do portfólio e para alinhar as opções de investimento com as metas financeiras em condições de incerteza. É amplamente utilizado no orçamento de capital, avaliação de riscos e planejamento estratégico.

Perguntas Frequentes

1. O que a taxa de retorno esperada diz a um investidor?

   • Indica o retorno médio que um investidor pode antecipar ao longo do tempo, levando em consideração a variabilidade e a probabilidade de diferentes taxas de retorno.

2. Como as probabilidades afetam a taxa de retorno esperada?

   • As probabilidades ponderam as taxas de retorno, refletindo as expectativas do investidor sobre a probabilidade de cada resultado, fornecendo assim uma visão mais matizada dos potenciais retornos do investimento.

3. A taxa de retorno esperada pode prever o desempenho futuro?

   • Embora a TRE forneça uma estimativa valiosa com base em dados históricos e probabilidades, não é um preditor garantido devido à volatilidade do mercado e fatores imprevisíveis.