Калькулятор хеджирования по 3 принципам

«Трехстороннее хеджирование» — это стратегия, используемая в торговле на финансовых рынках для управления рисками путем объединения покупки опциона пут, продажи опциона колл и использования фьючерсного контракта. Этот подход позволяет трейдерам защищаться от ценовых колебаний в обоих направлениях и особенно эффективен на волатильных рынках.

Историческая справка

Само понятие хеджирования известно с давних времен, однако его современные разновидности, включая стратегии вроде «трехстороннего хеджирования», начали формироваться с развитием организованных рынков опционов и фьючерсов в 20-м столетии.

Формула расчета

«Трехстороннее хеджирование» рассчитывается на основе следующих параметров:

• Текущая цена актива
• Цена страйк опциона колл
• Цена фьючерса
• Цена страйк опциона пут

Точная формула расчета и метод зависят от конкретной финансовой модели, применяемой на рынке.

Пример расчета

Предположим, что трейдер использует следующие параметры:

• Текущая цена актива: 100 долларов США.
• Цена страйк опциона колл: 110 долларов США.
• Цена фьючерса: 105 долларов США.
• Цена страйк опциона пут: 90 долларов США.

Исходя из этих параметров и своей собственной торговой стратегии, трейдер рассчитает процент хеджирования.

Важность и сценарии применения

«Трехстороннее хеджирование» важно по следующим причинам:

1. Управление рисками. Позволяет ограничивать потенциальные убытки на волатильных рынках.
2. Позиционирование на рынке. Позволяет трейдерам удерживать позиции на рынке при одновременном управлении рисками.
3. Максимизация прибыли. При правильном применении может способствовать максимизации прибыли за счет минимизации убытков.

Часто задаваемые вопросы

1. Подходит ли «трехстороннее хеджирование» для всех трейдеров?

   • Скорее, оно подходит для опытных трейдеров, которые хорошо разбираются в динамике рынка и понимают связанные с ним специфические риски.

2. Гарантирует ли эта стратегия отсутствие убытков?

   • Ни одна стратегия не может гарантировать полное отсутствие убытков, но «трехстороннее хеджирование» позволяет значительно их снизить.

3. Как часто нужно корректировать хеджирование?

   • Частота зависит от условий рынка и стратегии трейдера. Некоторые трейдеры корректируют хеджирование очень часто, другие — удерживают его длительное время.