Калькулятор AAR

Среднегодовая доходность (AAR) — это финансовый показатель, используемый для оценки доходности инвестиций в аннуитеты или подобные финансовые продукты за определенный период времени.

Историческая подоплека

AAR стал значимым инструментом в сфере финансов, особенно для оценки эффективности инвестиций, таких как взаимные фонды и аннуитеты. Это фундаментальное понятие в финансовом анализе, которое позволяет сравнивать годовую прибыльность различных инвестиций.

Формула вычисления

AAR вычисляется по следующей формуле:

\[\text{Среднегодовая доходность (AAR)} = \left( \frac{\text{Годовая сумма выплаты}}{\text{Текущая стоимость аннуитета}} - 1 \right) \times \text{Годовая процентная ставка аннуитета} \]

где:

• Годовая сумма выплаты — это ежегодная выплата, получаемая по аннуитету.
• Текущая стоимость аннуитета — это текущая стоимость всех будущих выплат аннуитета.
• Годовая процентная ставка аннуитета — это процентная ставка, применяемая к аннуитету.

Пример расчета

Рассмотрим аннуитет со следующими данными:

• Годовая сумма выплаты: 10 000 долларов США
• Текущая стоимость аннуитета: 95 000 долларов США
• Годовая процентная ставка аннуитета: 5 %

Используя формулу AAR:

\[\text{AAR} = \left( \frac{10 000}{95 000} - 1 \right) \times 5\% = 0,52631578947\% \]

Это означает, что среднегодовая доходность аннуитета составляет примерно 0,53 %.

Важность и сценарии использования

AAR имеет решающее значение для:

1. Сравнения инвестиций: Помогает инвесторам сравнивать эффективность различных аннуитетов или взаимных фондов.
2. Финансового планирования: Помогает определить ожидаемую доходность при планировании пенсии или других долгосрочных финансовых целей.
3. Оценки рисков: Предоставляет информацию о прибыльности и рисках, связанных с инвестициями.

Распространенные часто задаваемые вопросы

1. Означает ли AAR то же самое, что APR (годовая процентная ставка)?

   • Нет, AAR рассчитывает среднюю доходность с течением времени, в то время как APR является годовой процентной ставкой, взимаемой за кредит или начисляемой при инвестициях.

2. Можно ли использовать AAR для инвестиций, не относящихся к аннуитетам?

   • Да, его можно применять к любым инвестициям для расчета среднегодовой доходности.

3. Всегда ли более высокий AAR означает более выгодные инвестиции?

   • Не обязательно. Более высокий AAR может также указывать на более высокий риск. Важно учитывать и другие факторы, такие как срок инвестиций и риск-толерантность.

4. Как текущая стоимость аннуитета влияет на AAR?

   • Более высокая текущая стоимость обычно приводит к более низкому AAR, предполагая, что остальные факторы остаются постоянными.