Калькулятор отношения цены к прибыли (PEG)

Коэффициент PEG (Price/Earnings to Growth) - это ценный показатель в финансовом анализе, который объединяет соотношение цены к прибыли (P/E) с темпом роста прибыли компании для оценки стоимости акций. В отличие от одного соотношения P/E, которое может указывать на то, что акции переоценены или недооценены, без учета перспектив роста, коэффициент PEG включает рост, предлагая более нюансный взгляд.

Исторический фон

Коэффициент PEG был популяризирован известным инвестором Питером Линчем. Он считается усовершенствованным показателем, потому что он учитывает ожидаемый рост компании, помогая инвесторам находить компании, которые могут быть выгодными по сравнению с их потенциалом роста.

Формула расчета

Коэффициент PEG рассчитывается по формуле:

\[ PEG = \frac{P/E}{EPSG} \]

Где:

• \(PEG\) - соотношение цены к прибыли к темпу роста,
• \(P/E\) - соотношение цены к прибыли,
• \(EPSG\) - темп роста прибыли на акцию (в процентах).

Пример расчета

Если компания имеет соотношение P/E 15 и темп роста EPS 10%, коэффициент PEG будет рассчитан как:

\[ PEG = \frac{15}{10} = 1.5 \]

Важность и сценарии использования

Коэффициент PEG важен для инвесторов, которые хотят понять стоимость акций в контексте ее потенциала роста. Более низкий коэффициент PEG может указывать на то, что акции недооценены по сравнению с их перспективами роста, что делает их потенциально хорошей инвестицией. Как правило, коэффициент PEG 1 или менее считается желательным, что говорит о том, что акции оцениваются адекватно по сравнению с их ростом прибыли.

Часто задаваемые вопросы

1. Что вам говорит коэффициент PEG?

   • Коэффициент PEG предлагает более комплексный взгляд на стоимость акций, учитывая темп роста прибыли в дополнение к соотношению цены к прибыли. Он помогает идентифицировать акции, которые могут быть недооценены или переоценены, когда учитываются перспективы роста.

2. Как темп роста влияет на коэффициент PEG?

   • Более высокий темп роста (EPSG) приведет к более низкому коэффициенту PEG, при условии, что соотношение P/E остается неизменным. Это обычно говорит о том, что акции могут быть недооценены по сравнению с их перспективами роста.

3. Можно ли использовать коэффициент PEG для любой акции?

   • Хотя коэффициент PEG полезен, он может быть неприменим для компаний, которые не имеют положительной прибыли или для компаний в отраслях с высокой изменчивостью темпов роста. Он наиболее эффективен для оценки компаний со стабильными темпами роста.

Этот калькулятор упрощает расчет коэффициента PEG, способствуя лучшему пониманию инвестиционных возможностей за счет включения роста в уравнение оценки.