Калькулятор коэффициента Шарпа

Коэффициент Шарпа - это показатель, используемый для оценки эффективности инвестиций по сравнению с их риском. Разработанный лауреатом Нобелевской премии Уильямом Ф. Шарпом, он является важным инструментом в арсенале инвесторов, позволяя им понимать прибыль от инвестиций по сравнению с их риском.

Историческая справка

Коэффициент Шарпа, представленный в 1966 году Уильямом Ф. Шарпом, направлен на измерение эффективности инвестиций с учетом их риска. Чем выше коэффициент Шарпа, тем лучше скорректированная по риску доходность инвестиций.

Формула расчета

Формула коэффициента Шарпа выглядит следующим образом:

\[ \text{Коэффициент Шарпа} = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p} \]

где:

• \(R_p\) - доходность портфеля,
• \(R_f\) - безрисковая ставка,
• \(\sigma_p\) - стандартное отклонение избыточной доходности портфеля.

Пример расчета

Если доходность портфеля составляет 12%, безрисковая ставка - 5%, а стандартное отклонение избыточной доходности портфеля - 10%, то коэффициент Шарпа рассчитывается следующим образом:

\[ \text{Коэффициент Шарпа} = \frac{12\% - 5\%}{10\%} = 0.7 \]

Важность и сценарии использования

Коэффициент Шарпа широко используется инвесторами для анализа скорректированной по риску доходности инвестиций. Он особенно полезен для сравнения эффективности различных инвестиций или портфелей.

Часто задаваемые вопросы

1. Что означает более высокий коэффициент Шарпа?

   • Более высокий коэффициент Шарпа указывает на лучшую скорректированную по риску доходность инвестиций.

2. Может ли коэффициент Шарпа быть отрицательным?

   • Да, отрицательный коэффициент Шарпа указывает на то, что безрисковая ставка превышает доходность портфеля.

3. Лучше ли большее или меньшее стандартное отклонение при расчете коэффициента Шарпа?

   • Более низкое стандартное отклонение лучше, поскольку оно указывает на меньшую волатильность и, следовательно, на меньший риск для доходности инвестиций.

Этот калькулятор облегчает расчет коэффициента Шарпа, делая его доступным для инвесторов, чтобы они могли эффективно оценивать скорректированную по риску производительность своих инвестиций.