Калькулятор фондовой волатильности

Волатильность акций — статистическая мера дисперсии доходности определенной ценной бумаги или рыночного индекса. В большинстве случаев чем выше волатильность, тем выше риск ценной бумаги.

Историческая справка

Волатильность в финансах изучалась формально с появлением современной теории портфеля и последующей разработкой модели Блэка-Шоулза, которая предоставила основу для оценки опционов и оценки волатильности цен на акции.

Формула расчета

Волатильность акции обычно рассчитывается с использованием стандартного отклонения логарифмической доходности цен за определенный период. Однако для простоты волатильность также можно приблизительно рассчитать по формуле:

\[ \text{Волатильность} (\sigma) = \sqrt{\frac{1}{N} \sum_{i=1}^{N} (P_i - \bar{P})^2} \]

где:

• \(N\) — количество наблюдений,
• \(P_i\) — цена закрытия на \(i\)-й день,
• \(\bar{P}\) — средняя цена закрытия.

Пример расчета

Для акции с ценами закрытия 100, 102, 98, 97 и 105 за пять дней расчет волатильности будет следующим:

1. Рассчитать среднюю цену закрытия (\(\bar{P}\) = 100,4).
2. Рассчитать дисперсию (\(\frac{1}{N} \sum (P_i - \bar{P})^2\)).
3. Рассчитать квадратный корень из дисперсии для волатильности (\(\sigma\)).

Важность и сценарии использования

Понимание волатильности акций имеет решающее значение для инвесторов и трейдеров, чтобы принимать обоснованные решения. Более высокая волатильность означает более высокий риск, но также и потенциально более высокую доходность. Волатильность используется в управлении портфелем, оценке риска и в ценообразовании производных финансовых инструментов.

Часто задаваемые вопросы

1. Что означает высокая волатильность?

   • Высокая волатильность указывает на то, что цена акций подвержена сильным колебаниям за короткий период времени, что означает более высокий риск и потенциальную доходность.

2. Как волатильность используется в управлении рисками?

   • Волатильность используется для оценки риска инвестиционного портфеля, что позволяет инвесторам адаптировать свой портфель в соответствии со своей толерантностью к риску.

3. Может ли волатильность предсказать будущие цены на акции?

   • Волатильность не предсказывает направление движения цен на акции, а лишь указывает на то, насколько цены могут колебаться.

4. Волатильность — это то же самое, что риск?

   • Волатильность — это мера риска с точки зрения дисперсии доходности для данной ценной бумаги или рыночного индекса. Хотя она тесно связана с этим, риск также охватывает другие факторы, такие как рыночный риск, кредитный риск и риск ликвидности.

Этот калькулятор предоставляет упрощенный способ расчета волатильности цен на акции, что делает его доступным для понимания и применения этой концепции в реальных сценариях для инвесторов и студентов.