现金偿债能力比率计算器

现金偿债比率

历史背景

现金偿债比率是一个衡量公司用现有现金流偿还利息义务能力的财务指标。它表明公司经营现金流可以覆盖其利息支出的次数。对于评估财务状况，尤其是在公司严重依赖债务融资的情况下，该比率至关重要。

公式

计算现金偿债比率的公式为：

\[ \text{CCR} = \frac{\text{EBIT} - \text{NCE}}{\text{IE}} \]

其中：

• CCR: 现金偿债比率
• EBIT: 税前息前利润
• NCE: 非现金支出
• IE: 利息支出

例如计算

假设一家公司有 120,000 美元的 EBIT，非现金支出为 20,000 美元，利息支出为 30,000 美元。现金偿债比率的计算方法为：

\[ \text{CCR} = \frac{120,000 - 20,000}{30,000} = \frac{100,000}{30,000} \approx 3.3333 \]

这个结果表明，该公司可以用其现金流将其利息支出覆盖约 3.33 倍，表明其偿债能力良好。

重要性及应用场景

该比率非常重要，因为它有助于评估公司的财务状况和风险水平。较高的比率意味着偿还债务的能力更强，从而降低了违约的可能性。相反，较低的比率则表明可能存在财务困境。投资者、债权人和分析师使用现金偿债比率来做出关于公司信誉和投资吸引力的明智决策。

常见问题解答

1. 什么是现金偿债比率？

   • 现金偿债比率衡量的是可用现金偿还利息支出的能力。比率越高，每单位利息支出可用的现金就越多。

2. 什么是良好的现金偿债比率？

   • 比率高于 1 被认为良好，表明公司能够用现金流覆盖其利息支出。更高的比率反映了更好的财务稳定性。

3. 为什么在这个计算中使用 EBIT？

   • EBIT 代表公司核心业务的利润，提供了不包括融资和税收因素影响的运营盈利能力的准确衡量标准。