超额收益计算器

超额收益，也称为阿尔法值，衡量的是一项投资相对于基准指数或无风险利率的收益。它用于评估投资组合经理或投资策略的绩效。

历史背景

超额收益一直是金融领域中评估投资组合经理技能和投资策略有效性的关键概念。随着资本资产定价模型 (CAPM) 的发展，它变得尤为突出，该模型引入了将投资组合收益与风险调整后的基准进行比较的理念。

计算公式

计算超额收益的公式为：

\[ \text{超额收益} = \text{投资组合收益} - \text{基准收益} \]

示例计算

如果您的投资组合收益为 10%，基准收益为 7%，则计算结果为：

\[ \text{超额收益} = 10\% - 7\% = 3\% \]

重要性和使用场景

了解超额收益对于投资者和投资组合经理至关重要，因为它有助于评估主动管理带来的增值。正超额收益表明投资组合的表现优于基准，而负超额收益则表明表现不佳。

常问问题

1. 什么是基准收益？

   • 基准收益是市场指数或资产组合的收益，作为衡量投资组合绩效的标准。

2. 为什么超额收益很重要？

   • 超额收益提供了对投资策略有效性的洞察。它帮助投资者了解他们的投资组合经理是否增加了超出简单投资于基准指数所能实现的价值。

3. 如何提高我的超额收益？

   • 提高超额收益涉及主动管理策略，例如选择表现优异的资产、把握市场时机以及有效地管理风险。

此计算器可帮助投资者和投资组合经理轻松确定超额收益，使其成为评估投资绩效的宝贵工具。