最大回撤计算器

最大回撤（Maximum Drawdown，简称 MD）是一个指标，用于评估投资组合从峰值到谷值的最大百分比跌幅，表明所经历的最大潜在损失。该指标对于评估投资策略的风险和波动性至关重要，帮助投资者了解在不利市场条件下的潜在损失。

历史背景

最大回撤植根于金融风险管理，提供了一个务实的投资表现视角，通过突出最显著的损失，而不是仅仅关注平均回报。它强调了在投资组合管理中进行风险评估的重要性，为制定具有弹性的投资策略提供了清晰的潜在下行情况。

计算公式

最大回撤的计算简单但信息丰富：

\[ MD = \frac{TV - PV}{PV} \times 100 \]

其中：

• \(MD\) 是以百分比表示的最大回撤，
• \(TV\) 是投资的谷值，
• \(PV\) 是下降前的峰值。

计算实例

对于一个峰值为 $1000、谷值为 $700 的投资组合，最大回撤计算如下：

\[ MD = \frac{700 - 1000}{1000} \times 100 = -30\% \]

这个结果表明从投资组合的峰值到谷值的最大跌幅为 30%。

重要性和使用场景

最大回撤对于投资者和交易者评估其投资策略的风险至关重要。它有助于了解潜在的损失，设定现实的期望，并根据风险承受能力和投资目标做出明智的决策。这个指标在策略评估、风险管理和投资组合优化方面特别有价值。

常见问题解答

1. 最大回撤告诉你关于投资的什么信息？

   • 它提供了投资的潜在损失和风险水平的见解，显示了从峰值到谷值的最坏情况跌幅。

2. 最大回撤如何在投资组合管理中使用？

   • 投资者用它来评估其策略的风险和弹性，帮助根据其风险承受能力量身定制投资。

3. 最大回撤可以预测未来损失吗？

   • 虽然它不能预测未来的市场走势，但作为历史指标显示了观察到的最大损失，可以为风险评估和投资决策提供信息。

最大回撤计算器旨在帮助计算这一关键风险指标，使投资者能够更有效地管理其投资组合。