莫迪利安尼比率计算器

莫迪里亚尼比率

莫迪里亚尼比率，通常缩写为 MR，是一种用于调整投资组合风险以进行比较的性能指标。它量化了风险调整后的回报，使投资者能够比较不同投资组合的绩效。

历史背景

莫迪里亚尼比率由弗朗哥·莫迪里亚尼和他的孙女莉娅·莫迪里亚尼开发。它是夏普比率的延伸，旨在通过将夏普比率的结果调整到共同的尺度，使其结果更易于理解。这使得投资者能够直接比较不同投资组合的回报，就好像它们的风险水平相同一样。

计算公式

要计算莫迪里亚尼比率 (MR)，请使用以下公式：

\[ MR = \frac{AER}{SD} \]

其中：

• \(MR\) 是莫迪里亚尼比率，
• \(AER\) 是该时期内平均超额回报，
• \(SD\) 是回报的标准差。

例子计算

如果一个投资组合的平均超额回报为 120 美元，而回报的标准差为 15，则可以按如下方式计算莫迪里亚尼比率：

\[ MR = \frac{120}{15} = 8 \]

重要性和使用场景

莫迪里亚尼比率对于通过标准化投资组合的风险概况来比较不同投资组合的绩效非常有价值。对于希望评估其风险调整后回报的有效性的投资者和基金经理来说，它尤其有用。

常问问题

1. 莫迪里亚尼比率与夏普比率有什么区别？

   • 虽然两者都衡量风险调整后的回报，但莫迪里亚尼比率以绝对值表示这些回报，使投资者更容易直接比较不同的投资组合。

2. 莫迪里亚尼比率可以为负吗？

   • 是的，负的莫迪里亚尼比率表明投资组合的平均超额回报为负，表明其表现不如无风险利率。

3. 莫迪里亚尼比率如何帮助投资决策？

   • 通过提供清晰的风险调整后的回报指标，它可以帮助投资者通过突出那些每单位风险提供更高回报的投资选择，在投资选项之间进行选择。

此计算器简化了莫迪里亚尼比率的计算，为投资者提供了一个简单工具来评估和比较其投资组合的绩效。