MoIC 至 IRR 计算器

历史背景

投资回报倍数（MOIC）和内部收益率（IRR）是私募股权和风险投资领域用于评估投资绩效的两个重要指标。MOIC衡量投资的总回报，而IRR考虑了资金的时间价值，提供了根据投资期限调整的回报率。

计算公式

MOIC和IRR之间的关系可以用以下公式计算：

\[ IRR = \left( MOIC^{\frac{1}{years}} - 1 \right) \times 100 \]

其中：

• MOIC = 投资回报倍数
• years = 投资持有年数

示例计算

如果一项投资的MOIC为3倍，投资期限为5年：

\[ IRR = \left( 3^{\frac{1}{5}} - 1 \right) \times 100 = 24.57\% \]

重要性和使用场景

• MOIC 为投资者提供了一个简单的倍数来评估其资本的总回报。
• IRR 提供了更准确的投资绩效衡量指标，并根据投资期限进行了调整。 在私募股权和风险投资中，了解这两个指标可以使投资者做出明智的决策，尤其是在比较不同持有期限的投资时。

常问问题

1. 什么是MOIC？

   • 投资回报倍数（MOIC）衡量的是投资回报相对于投资金额的多少。例如，MOIC为2倍意味着投资价值翻倍。

2. 什么是IRR？

   • 内部收益率（IRR）是投资的年化回报率，它考虑了现金流的时间安排。

3. MOIC和IRR哪个更重要？

   • 两者都很重要。MOIC提供了总回报的直接衡量指标，而IRR在比较不同期限的投资时更有参考价值。

4. MOIC能否转换为IRR？

   • 可以，使用公式\[IRR = (MOIC^{1/years} - 1) \times 100\]，可以将MOIC转换为IRR，以了解时间调整后的回报率。

此计算器是投资者更全面地了解其潜在回报的宝贵工具，并有助于比较具有不同时间范围的投资。