资金加权回报率计算器

货币加权收益率（MWR），也称为内部收益率（IRR），是一个用于衡量投资绩效的指标，它考虑了现金流的大小和时间。与忽略现金流时间的加权时间收益率不同，MWR 提供更个性化的收益率，使其特别适用于评估频繁存取款的投资组合。

历史背景

几十年来，货币加权收益率的概念已广泛应用于投资行业中用于衡量基金和投资组合的绩效。它帮助投资者了解其投资决策和现金流时间对其整体收益的影响。

计算公式

MWR 的计算可能很复杂，因为它通常需要在一个考虑投资期间所有现金流（流入和流出）的财务等式中求解未知比率。MWR 的基本概念公式为：

\[ \text{MWR} = \frac{\text{净现金流}}{\text{总投资资本}} \times 100 \]

其中：

• 净现金流 = 所有现金流的总和，包括最终价值减去初始投资
• 总投资资本 = 初始投资加上所有现金流入的总和

示例计算

如果您有 10,000 美元的初始投资，多年来分别收到 2,000 美元、3,000 美元和 4,000 美元的现金流，您的最终价值为 20,000 美元，则 MWR 为：

\[ \text{净现金流} = 2000 + 3000 + 4000 + 20000 - 10000 = 19000 \text{ 美元} \]

\[ \text{总投资资本} = 10000 + 2000 + 3000 + 4000 = 19000 \text{ 美元} \]

\[ \text{MWR} = \frac{19000}{19000} \times 100 = 100\% \]

重要性和使用场景

对于积极管理其投资组合并频繁存取款的个人投资者而言，货币加权收益率至关重要。它准确地反映了考虑实际现金流时间和规模的投资回报，从而更清晰地展现投资绩效。

常问问题

1. MWR 和 TWR 有什么区别？

   • MWR 考虑现金流的时间和规模，而 TWR（加权时间收益率）则在不考虑现金流时间的情况下衡量投资绩效，提供假设期间未发生任何现金流的收益率。

2. 为什么 MWR 如此重要？

   • MWR 通过考虑投资决策和现金流时间的影响，更准确地反映了投资者的个人投资回报。

3. MWR 在实践中如何使用？

   • MWR 通常被投资组合经理和个人投资者用来评估投资绩效，尤其是在存在频繁现金流的情况下。

此计算器可帮助投资者轻松确定其货币加权收益率，从而帮助分析和评估投资策略和绩效。