预期波动计算器

历史背景

“预期波动”的概念源于期权交易和风险管理。它代表股票根据市场波动性和股票期权价格预期波动的范围。交易员经常用它来估计特定时间段内股票价格变动的潜在范围，尤其是在财报或其他重大事件前后。

计算公式

预期波动使用以下公式计算：

\[ \text{预期波动} = \text{期权价格} \times \sqrt{\frac{\text{到期天数}}{365}} \times 1.96 \]

其中，1.96 用于考虑一个标准差的波动（95% 置信区间），假设正态分布。

示例计算

例如，如果一只股票的期权价格为 5 美元，并且距离期权到期还有 30 天：

\[ \text{预期波动} = 5 \times \sqrt{\frac{30}{365}} \times 1.96 \approx 5 \times 0.286 \times 1.96 \approx 2.80 \text{ 美元} \]

这意味着该股票预计将在 2.80 美元的范围内波动，涨或跌。

重要性和使用场景

期权交易员和投资者使用预期波动来衡量给定时期内股票的潜在价格波动。这有助于制定策略，例如设定执行价格或确定何时进入或退出头寸。在波动性较高的场景中，例如财报发布前，它尤其有用，可以了解潜在风险。

常见问题

1. 什么是期权价格？ 期权价格是指交易者购买期权合约所支付的价格。它包括内在价值和外在价值。

2. 为什么公式中使用时间的平方根？ 时间的平方根调整预期波动，以考虑时间和波动性之间的非线性关系。较长的时间范围通常意味着价格波动潜力更大，但并非严格线性关系。

3. 1.96 系数代表什么？ 1.96 系数对应于一个标准差的波动，涵盖正态分布中约 95% 的潜在价格结果。

此计算器提供了一个估计股票预期价格波动的实用工具，帮助交易者更有效地管理风险和规划交易。