夏普比率计算器

夏普比率是一种用于评估投资表现相对于其风险的指标。由诺贝尔奖得主威廉·F·夏普开发，它是投资者的重要工具，使他们能够了解投资的回报与其风险的比较。

历史背景

夏普比率由威廉·F·夏普于1966年提出，旨在通过调整风险来衡量投资的表现。夏普比率越高，投资的风险调整回报越好。

计算公式

夏普比率的公式为：

\[ \text{Sharpe Ratio} = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p} \]

其中：

• \(R_p\) 是投资组合的回报率，
• \(R_f\) 是无风险利率，
• \(\sigma_p\) 是投资组合超额回报的标准差。

计算实例

如果一个投资组合的回报率为12%，无风险利率为5%，投资组合超额回报的标准差为10%，夏普比率计算如下：

\[ \text{Sharpe Ratio} = \frac{12\% - 5\%}{10\%} = 0.7 \]

重要性和使用场景

夏普比率被广泛用于投资者分析投资的风险调整回报。它特别有助于比较不同投资或投资组合的表现。

常见问题解答

1. 更高的夏普比率意味着什么？

   • 更高的夏普比率表示投资的风险调整回报更好。

2. 夏普比率可以为负吗？

   • 可以，负的夏普比率表示无风险利率超过了投资组合的回报率。

3. 计算夏普比率时，标准差是越高越好吗？

   • 不是，标准差越低越好，因为它表明投资回报的波动性越低，因此风险越低。

这个计算器可以方便地计算夏普比率，使投资者能够高效评估其投资的风险调整表现。