收益维持计算器

收益维持：商业地产贷款中的预付违约金

收益维持是商业地产和贷款行业中的一个金融术语，指的是抵押贷款中的预付违约金条款。该条款确保即使贷款提前还款，贷方也能收到指定的利息收入。这一概念尤其适用于利率下降的情况下，因为利率下降可能会鼓励借款人以更低的利率再融资现有贷款，从而减少贷方的预期收益。

历史背景

收益维持条款的出现是为了应对贷款市场波动，特别是保护贷方免受提前还款导致的利息收入损失。这种机制旨在通过补偿贷方因提前还款而损失的利息，使贷方获得全额回报。

计算公式

收益维持金额的计算公式为：

\[ YM = PVMP \times \left(\frac{IR}{100} - \frac{TY}{100}\right) \]

其中：

• \(YM\) 表示收益维持金额。
• \(PVMP\) 表示所有剩余抵押贷款支付的现值。
• \(IR\) 表示贷款利率。
• \(TY\) 表示国债收益率。

所有剩余抵押贷款支付的现值（\(PVMP\)）的计算公式为：

\[ PVMP = \frac{1 - (1 + r)^{-\frac{n}{12}}}{r} \times B \]

其中：

• \(r\) 表示每月利率（年利率除以12）。
• \(n\) 表示贷款剩余的总月数。
• \(B\) 表示贷款的未偿余额。

计算示例

假设贷款的剩余余额为 500,000 美元，年利率为 5%，剩余 120 个月，当前国债收益率为 2%。收益维持金额的计算步骤如下：

1. 使用剩余支付现值公式计算 \(PVMP\)。
2. 应用收益维持公式求解 \(YM\)。

重要性和使用场景

收益维持条款对贷方至关重要，因为它能降低因提前还款带来的风险，确保贷方获得贷款的预期收益。借款人应注意这些条款，因为它们会显著影响提前再融资或还款的成本。

常问问题

1. 收益维持的目的是什么？

   • 确保贷方即使在贷款到期前提前还款也能收到预期的利息收入。

2. 收益维持如何影响借款人？

   • 它会增加提前还款的成本，如果利率下降，再融资的吸引力会降低。

3. 收益维持是否可协商？

   • 是的，收益维持的条款在贷款签订时是可以协商的。然而，它们通常是商业抵押协议的标准部分。

该计算器提供了一种简单的方法来估计收益维持，帮助借款人了解在特定贷款条款下提前还款的财务影响。